11/23/2005 Press Release

BioAlliance Pharma SA annonce l’obtention du visa de l’AMF pour sa note d’opération dans le cadre de son projet d’introduction en bourse sur Euronext

Le prix indicatif des actions se situe dans une fourchette allant de 12,40 euros à 14,20 euros

Paris, le 23 novembre 2005— BioAlliance Pharma SA, société biopharmaceutique française spécialisée dans le développement et la commercialisation de produits destinés à maîtriser la résistance aux médicaments, annonce aujourd'hui l’obtention du visa de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) pour sa note d’opération (Visa AMF n° 05-803 du 22 novembre, 2005) dans le cadre de son projet d’introduction en bourse, sur le compartiment C de l’Eurolist d’Euronext.

BioAlliance Pharma SA envisage de lever un montant d’environ 30 millions d’euros brut. La vente d’actions vise principalement les investisseurs institutionnels en France et dans d’autres pays européens, mais aussi les particuliers en France. L’offre publique en France devrait représenter jusqu’à 10 % du montant total recueilli.

La fourchette de prix indicative a été fixée entre 12,40 euros et 14,20 euros par action. La clôture de l’offre doit avoir lieu début décembre 2005. La société utilisera les fonds récoltés par le biais de la cotation pour trois objectifs principaux : le lancement commercial de son produit phare, le miconazole Lauriad®, actuellement en cours d’enregistrement en Europe, et dont l’approbation est attendue pour fin 2006 ; le financement et le développement des produits qui sont en cours d’études cliniques et pré-cliniques ; et enfin, pour des objectifs plus liés au management de la société, tels que l’entretien et le développement du portefeuille de brevets de BioAlliance.

« Ces fonds vont permettre à BioAlliance de lancer son produit phare en Europe et de commercialiser d’autres produits grâce à des partenariats et des accords de développement, » indique Dominique Costantini, Présidente du Directoire de BioAlliance Pharma. « Cet effort s’intègre parfaitement dans notre orientation stratégique qui entend développer des produits visant des besoins médicaux peu satisfaits et par là même de gros marchés. »

Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d'investissement, à porter leur attention sur les risques décrits dans le prospectus de la Société visé par l’AMF sous le numéro 05-803 (dans la section 3 du document de base de la Société enregistré par l'AMF sous le numéro I.05-132 le 15 novembre 2005 et dans la section 2 de la Note d’opération en date du 22 novembre 2005).

Ces risques ou l'un de ces risques ou d'autres risques, non encore actuellement identifiés ou considérés comme négligeables, pourraient avoir un effet négatif sur les activités, la situation financière, les résultats et le développement de BioAlliance Pharma, ou le cours de ses actions.

Les intermédiaires financiers
Bryan Garnier & Co. Ltd, 33, avenue de Wagram – 75017 Paris
ING Securities Bank (France), Coeur Défense - Tour A - La Défense 4, 110, Esplanade du Général de Gaulle, 92931 Paris, France.

La note d’opération enregistrée par l'AMF est disponible sans frais et sur simple demande auprès de BioAlliance Pharma, 59, Bd du Général Martial Valin, 75015, Paris, France, et sur les sites Internet de l'Autorité des Marchés Financiers (http://www.amf-france.org) et de BioAlliance Pharma (http://www.BioAlliancepharma.com).

A propos de BioAlliance Pharma
BioAlliance Pharma est une entreprise biopharmaceutique spécialisée dans le développement de nouveaux produits thérapeutiques destinés à maîtriser la résistance aux médicaments et ciblant le cancer, le VIH, ainsi que les maladies infectieuses et opportunistes. La société développe trois gammes de produits autour d'une part de la technologie bioadhésive Lauriad® qui permet une libération précoce et prolongée des agents thérapeutiques au site de la maladie, d'autre part de la technologie nanoparticulaire Transdrug® spécialement conçue pour le ciblage intracellulaire et enfin de son programme de nouvelles entités chimiques (New Chemical Entities ou NCE) destinées au marché de l'oncologie et du VIH.

Le produit le plus avancé de la société, le miconazole Lauriad®, comprimé oral bioadhésif, vient de clore des essais cliniques de phase III en Europe pour le traitement de la candidose oropharyngée chez des patients atteints de cancer ou infectés par le VIH. Ce produit a fait l'objet en septembre 2005 d'une demande d'autorisation de mise sur le marché (AMM) pour l'Europe et un essai pivot de phase III doit débuter en 2006 aux Etats-Unis pour la même indication. Un second produit, l'acyclovir Lauriad®, pour le traitement de l'herpès oral, a récemment fait l'objet d'un essai clinique de Phase I en Europe. Un essai clinique de phase I/II pour le traitement du cancer primitif du foie (hépatocarcinome ou HCC) utilisant le produit doxorubicine Transdrug®, qui a été développé par BioAlliance Pharma et a obtenu le statut de médicament orphelin auprès de l'EMEA et de la FDA, est en cours dans l'Union Européenne.

Le présent communiqué ne pourra pas être transmis et ne pourra constituer une offre de souscription ou de vente d'actions dans les pays où une telle offre enfreindrait la réglementation applicable, et notamment en Australie, au Canada, au Japon et aux Etats-Unis d'Amérique. En particulier, les actions de la société BioAlliance Pharma n'ont pas été et ne seront pas enregistrées aux Etats-Unis d'Amérique au sens de la loi de 1933 sur les valeurs mobilières, telle que modifiée, et ne feront pas l'objet d'une offre publique aux Etats-Unis d'Amérique. En conséquence, le présent communiqué ne pourra être utilisé à l'appui d'une quelconque offre ou cession d'actions aux Etats-Unis d'Amérique en l'absence d'une dérogation à toute obligation d'enregistrement. Aucune communication portant sur cette offre publique ne pourra être adressée aux Etats-Unis d'Amérique ou viser les citoyens ou personnes résidant ou présentes aux Etats-Unis d'Amérique.

Pour plus d'informations, www.BioAlliancepharma.com

Media and analysts contacts:

Gilles Avenard MD
Directeur Général
BioAlliance Pharma SA
Tel : +33 1 45 58 76 02
gilles.avenard@bioalliancepharma.com

Andrew Lloyd & Associates
Andrew Lloyd, Gilles Pettitot
Tel : +33 1 56 54 07 00
allo@alla.com , gilles@alla.com